Hollanda’da Konut Kredisi Faizleri 2026’nın En Yüksek Seviyesine Çıktı

Faizlerde hızlı yükseliş

Hollanda’da yaklaşık 40 kredi kuruluşu konut kredisi piyasasında faaliyet gösteriyor. De Hypotheekshop’un açıklamasına göre bu kuruluşların neredeyse tamamı geçen hafta mortgage faizlerini artırdı.

Bazı kredi kuruluşları faiz oranlarını aynı hafta içinde birden fazla kez yükseltirken, artışların da önceki dönemlere kıyasla yüksek olduğu belirtildi.

Konut kredilerinde en önemli göstergelerden biri olan 10 yıl sabit, NHG garantili mortgage faizinin ortalaması yüzde 4,16’ya çıktı.

Bununla birlikte en uygun faiz oranlarını sunan 15 kredi kuruluşunun oranları hâlâ yüzde 4 seviyesinin altında bulunuyor.

“Artık tarihsel olarak düşük değil”

De Hypotheekshop, faizlerdeki son artışın konut kredisi piyasasında önemli bir dönüm noktası olduğuna dikkat çekti.

Kuruluş, yalnızca 21. yüzyıl dikkate alındığında bile mortgage faizlerinin artık “tarihsel olarak düşük” olarak nitelendirilemeyeceğini belirtti.

Faizlerdeki yükselişin arkasında ise uluslararası sermaye piyasalarındaki hareketlilik bulunuyor.

İran-ABD gerilimi piyasaları etkiliyor

Sermaye piyasalarında faizlerin son dönemde sert biçimde yükselmesinin nedenlerinden biri olarak İran ile ABD arasındaki çatışmanın daha da tırmanabileceği endişesi gösteriliyor.

Bu durum piyasalarda uzun süre yüksek seyredecek enflasyona ilişkin kaygıları artırıyor. Daha yüksek enflasyon beklentisi ise faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceği beklentisini güçlendiriyor.

Piyasalarda ayrıca Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararına ilişkin beklentiler de etkili oluyor. De Hypotheekshop’a göre piyasa, Avrupa Merkez Bankası’nın politika faizini 0,25 puan artırabileceği yönünde.

10 yıllık devlet tahvili faizi de yükseldi

Piyasalardaki faiz baskısı Hollanda’nın 10 yıllık devlet tahvillerinde de görülüyor.

10 yıllık devlet tahvili faizi perşembe günü yüzde 3,52’ye yükseldi. İran’daki çatışmalar başlamadan önce bu oran yüzde 2,72 seviyesindeydi.

Devlet tahvili faizlerindeki yükseliş, bankaların konut kredileri için kullandığı finansman maliyetlerini de doğrudan etkileyebiliyor.

Tüketiciler için bir olumlu gelişme var

Mortgage faizlerindeki yükselişe rağmen tüketiciler açısından olumlu bir gelişme de bulunuyor.

Kredi kuruluşları, müşterilerden aldıkları risk primlerini ve kâr marjlarını şimdilik düşük tutuyor. Bu nedenle piyasalardaki faiz artışının tamamı konut kredilerine yansıtılmıyor.

Örneğin 20 yıl sabit faiz ile 5 yıl sabit faiz arasındaki fark bu yıl ortalama 0,53 puan seviyesinde. Uzun dönem ortalaması ise yaklaşık 0,84 puan.

Bu da tüketicilerin daha uzun süreli sabit faiz tercih ederken geçmiş yıllara kıyasla daha düşük bir ek maliyetle karşılaştığı anlamına geliyor.

Bankalar rekabet nedeniyle marjlarını sınırlıyor

De Hypotheekshop, kredi kuruluşlarının faiz marjlarını da sınırlı tuttuğunu belirtiyor.

10 yıl sabit ve NHG garantili mortgage faizi ile sermaye piyasasındaki faiz arasındaki fark bu yıl ortalama 0,85 puan civarında. Uzun dönem ortalaması ise yaklaşık 1,45 puan.

Kuruluşa göre bunun temel nedenleri arasında Hollanda mortgage piyasasındaki yoğun rekabet, ekonominin görece iyi performansı ve konut kredilerinde ödeme sorunlarının sınırlı olması bulunuyor.

Faizsiz ödeme seçeneğinde maliyet daha yüksek

Ancak anapara ödemesiz (aflossingsvrij) mortgage kredilerinde durum farklı.

Bu tür kredilerde, yıllık ödemeli (annüiter) mortgage'a kıyasla uygulanan faiz farkı geçen yıla göre arttı ve şu anda ortalama 0,35 puan seviyesine ulaştı.

Bunun nedenlerinden biri Avrupa Merkez Bankası’nın Hollanda bankaları üzerinde anapara ödemesiz konut kredilerinin sınırlandırılması yönündeki baskısı.

Hollanda’nın büyük bankaları da bu tür kredilerin kullanımını sınırlandırmaya yönelik adımlar atmış durumda.

Böylece Hollanda’da konut kredisi faizleri 2026 içinde yeni bir zirveye ulaşırken, tüketicilerin karşı karşıya olduğu gerçek maliyetin ne ölçüde artacağı önümüzdeki dönemde sermaye piyasalarındaki faiz hareketlerine ve Avrupa Merkez Bankası’nın kararlarına bağlı olacak.